營利事業適用所得稅法第二十四條之四計算營利事業所得額辦法（PEM 辦法）

一、PEM 是什麼

PEM（Place of Effective Management，實際管理處所）制度是台灣反避稅三支柱之一，目的是：

防止營利事業藉由在租稅天堂設立境外公司，將實際營運決策留在台灣，卻以「外國公司」身分規避我國營利事業所得稅。

法律效果

依外國法律設立，但實際管理處所在我國境內的營利事業，應視為總機構在我國境內之營利事業，依所得稅法繳納營利事業所得稅。

二、PEM 判定標準

依法規草案及財政部賦稅署公告，PEM 認定需同時符合以下三項要件：

要件一：決策者 / 決策處所在台灣

作成重大經營管理、財務管理及人事管理決策者為我國境內居住之個人，或總機構在我國境內之營利事業，或作成該等決策之處所在我國境內。

要件二：帳簿與紀錄保存在台灣

財務報表、會計帳簿紀錄、董事會議事錄或股東會議事錄之製作或儲存處所在我國境內。

要件三：實際經營活動在台灣

在我國境內有實際執行主要經營活動。

PEM 認定三要件（需同時符合）
┌──────────────┐  ┌──────────────┐  ┌──────────────┐
│   決策中心     │  │  帳簿保存地   │  │  實際經營地   │
│   在台灣      │ +│   在台灣      │ +│   在台灣      │
└──────────────┘  └──────────────┘  └──────────────┘
       ↓                 ↓                 ↓
            全部符合 → 視為台灣公司課稅

三、與 CFC 制度的關係

四、尚未施行的原因

財政部表示，PEM 制度施行時程需考量以下因素：

1. 兩岸租稅協議之執行情形
2. **CRS（共同申報及盡職審查準則）**國際間自動資訊交換之推展狀況
3. 相關子法規之規劃完備程度
4. 宣導是否充分讓納稅人及業界了解

五、受影響對象

PEM 施行後，受影響最大的族群：

1. 台商在 BVI、開曼等地設立之控股公司：決策、帳務、營運實質皆在台灣
2. 以境外公司持有台灣不動產或投資者：管理決策在台灣
3. 以境外公司進行貿易但實質營運在台灣者：三角貿易架構

六、反避稅三支柱總覽

台灣反避稅制度
├── 1. 移轉訂價（TP）← 所得稅法 §43-1（已施行）
│      → 關係人交易按常規交易原則調整
│
├── 2. 資本弱化 ← 所得稅法 §43-2（已施行）
│      → 關係人負債/權益超過 3:1 利息不得列費用
│      → 詳見 [資本弱化查核辦法](/%E6%B3%95%E8%A6%8F/%E7%87%9F%E5%88%A9%E4%BA%8B%E6%A5%AD%E5%B0%8D%E9%97%9C%E4%BF%82%E4%BA%BA%E8%B2%A0%E5%82%B5%E4%B9%8B%E5%88%A9%E6%81%AF%E6%94%AF%E5%87%BA%E4%B8%8D%E5%BE%97%E5%88%97%E7%82%BA%E8%B2%BB%E7%94%A8%E6%88%96%E6%90%8D%E5%A4%B1%E6%9F%A5%E6%A0%B8%E8%BE%A6%E6%B3%95)
│
├── 3. CFC 受控外國企業 ← 所得稥法 §43-3（2023 起施行）
│      → 低稅負地區關係企業盈餘穿透課稅
│
└── 4. PEM 實際管理處所 ← 所得稅法 §43-4（尚未施行）
       → 境外公司視為台灣公司課稅（本辦法）

相關法規

• 所得稅法 第 43 條之 4（母法）
• 所得稅法 第 43 條之 3（CFC 制度）
• 資本弱化查核辦法
• 所得稅法 第 43 條之 1（移轉訂價）