「我是新加坡公司，但有一個大陸股東，這樣算陸資嗎？」
這是我們最常被問的問題之一。在台灣，「陸資」的認定不只看表面，還會「穿透」看背後的股東結構。很多人不知道自己被認定為陸資，結果投資案被駁回或受到嚴格審查。
這篇幫你搞懂陸資的認定標準，避免踩雷。
在台灣，「大陸人」或「陸資」的認定涉及特殊法規限制。外國人或港澳居民來台投資時，必須確認本身或投資方不具有陸資成份，否則將適用不同的投資審查規範。
為何此認定很重要
在台灣設立公司，無論是子公司、分公司或辦事處，股東或負責人均不得為大陸地區人民或法人。
為什麼台灣對陸資有這麼多限制？
這要從兩岸關係說起。基於國家安全和產業保護的考量，台灣對大陸資本進入台灣市場有嚴格的管制。這不是歧視，而是政策考量。
所以在規劃來台投資前，一定要先確認自己和公司的身份認定，避免白忙一場。
陸資認定標準
直接陸資
- 大陸地區人民
- 大陸地區法人、團體或其他機構
- 在大陸地區設立登記之公司
依據兩岸人民關係條例，「大陸地區人民」指的是在大陸地區有戶籍的人。即使你已經移民到其他國家、拿了外國護照，只要大陸戶籍沒有註銷，在台灣法律上還是會被視為「大陸地區人民」。
間接陸資
- 第三地區公司（如英屬維京群島、開曼群島等境外公司）由大陸資本控制者
- 大陸地區人民、法人或團體持股超過一定比例之外國公司
- 大陸地區人民、法人或團體對外國公司具有控制能力者
很多人以為「用境外公司包一層就沒事了」，其實不是！台灣會「穿透」看你的股東結構。
舉例來說：
- 你開了一家 BVI 公司
- BVI 公司的股東是一位大陸公民
- 這家 BVI 公司來台投資 → 還是會被認定為陸資！
不管包幾層，只要最終受益人或控制人是大陸資本，就會被認定為陸資。
港澳居民身份認定
適用僑外資規定之條件
香港及澳門居民須具備下列證件，方能適用外國人來台投資規範：
- 香港居民永久居留證
- 香港居民聲明書
- 回鄉證（港澳居民來往內地通行證）
- 護照
- 無在大陸黨政軍機構任職之聲明
如未具備上述文件或不符合規定，將被認定為大陸地區人民，來台投資將面臨嚴格審查且核准困難。
為什麼需要「回鄉證」？
回鄉證（港澳居民來往內地通行證）是關鍵文件。有回鄉證代表你是以「香港居民」身份進出大陸，而不是以「大陸居民」身份。
如果你有大陸身份證或大陸戶籍，即使你也有香港永久居民身份，在台灣法律上還是會被視為「大陸地區人民」。
出生地為大陸地區者
須額外提供：
- 港澳居民來往內地通行證
- 經大陸公證處認證之當地公安部核發之大陸戶口註銷證明書正本
如果你出生在大陸，後來移居香港，你要證明「我已經不是大陸居民了」。方式就是提供大陸戶口註銷證明，表示你的大陸戶籍已經被註銷。
各組織型態之限制
| 組織型態 | 限制內容 |
|---|---|
| 股份有限公司 | 股東或負責人不得為大陸地區人民或法人 |
| 有限公司 | 股東或負責人不得為大陸地區人民或法人 |
| 分公司 | 母公司不得有陸資成份 |
| 辦事處 | 母公司不得有陸資成份、代表人不得為大陸地區人民 |
不管你要設什麼類型的組織，只要沾上「陸資」，就會有問題。所以設立前一定要先確認身份和股東結構。
陸資來台投資限制
陸資可以來台投資，但有很多限制，而且審查很嚴格、時間很長。如果你確實是陸資，建議直接走陸資申請程序，不要試圖隱瞞或繞道。
禁止投資項目
特定產業或行業不開放陸資投資，包括：
- 國防相關產業
- 涉及國家安全之產業
- 其他經主管機關公告禁止之項目
投資比例限制
- 部分開放投資之產業設有持股比例上限
- 須經經濟部投資審議司專案審查（2023-09-26 起由投審會改制）
審查程序
陸資投資案件須經經濟部投資審議司（俗稱投審會，2023-09-26 改制前為投資審議委員會）嚴格審查，審查時程較一般僑外資案件為長。
陸資審查的時間通常是僑外資的 2-3 倍以上，而且不一定會過。如果你有陸資成份，要有心理準備這會是一個漫長的過程。
如何確認是否屬陸資
自然人認定
- 是否持有大陸地區身份證
- 是否在大陸地區有戶籍登記
- 是否具有大陸黨政軍職務
最簡單的判斷方式：你有大陸身份證或大陸戶口嗎？如果有，就是「大陸地區人民」。即使你已經移民、拿了外國護照，只要大陸戶籍沒註銷，在台灣法律上還是大陸人。
法人認定
- 是否在大陸地區設立登記
- 股東結構中是否有大陸資本
- 是否由大陸地區人民或法人控制
不只是看持股比例，還要看實際控制力。例如：
- 持股超過 30%
- 有權指派過半數的董事
- 對公司營運有實質控制力
即使持股比例不高，如果有實質控制力，還是會被認定為陸資。
常見問題
Q1：我有大陸身份證，但已經拿到美國護照，還算大陸人嗎？
在台灣法律上，只要你的大陸戶籍沒有註銷，你還是「大陸地區人民」。拿外國護照不會改變這個認定。
Q2：我的公司只有 5% 的大陸股東，算陸資嗎？
要看具體情況。如果大陸股東只是小股東、沒有控制力，可能不會被認定為陸資。但如果大陸股東有實質影響力，即使持股比例低，也可能被認定。
Q3：我用 BVI 公司來投資，可以避開陸資認定嗎？
不行。台灣會「穿透」看 BVI 公司的股東。如果 BVI 的股東是大陸資本，這個 BVI 公司還是會被認定為陸資。
Q4：我是台商，大陸公司可以來台投資我的台灣公司嗎？
可以申請，但會被認定為陸資投資案，需要經過投資審議司（俗稱投審會）審查，而且有行業限制和持股比例限制。
相關法規依據
- 大陸地區人民來台投資許可辦法
- 台灣地區與大陸地區人民關係條例
- 香港澳門居民進入台灣地區及居留定居許可辦法
相關參考資料
實務案例
情境：陳先生持有新加坡護照，在新加坡設立一間貿易公司，想來台設立子公司。但他的大陸戶籍尚未註銷。 問題：新加坡公司來台投資是否算陸資？ 處理：投資審議司審查時發現陳先生仍有大陸戶籍，即使持有新加坡護照，在台灣法律上仍被視為「大陸地區人民」。其新加坡公司因由大陸人控制，被認定為間接陸資，投資案遭駁回。 結論：陳先生必須先回大陸辦理戶口註銷，取得註銷證明後，才能以僑外資身份來台投資。
情境：林小姐是香港永久居民，出生地在廣東，想以香港公司名義來台設分公司，投資金額 300 萬。 問題：出生地在大陸，能否以僑外資身份投資？ 處理：因出生地為大陸，林小姐需額外提供「港澳居民來往內地通行證」及經大陸公證處認證的「戶口註銷證明書」正本。她花了約 2 個月取得相關文件，經投資審議司審查確認無大陸戶籍後，核准以僑外資身份投資。 結論：出生地在大陸的港澳居民務必提前準備戶口註銷證明，否則整個流程會延誤 2-3 個月。
陸資認定是來台投資前最重要的第一步。如果認定錯誤，後面的流程都是白費。
建議：
- 誠實面對自己的身份和股東結構
- 不確定就先諮詢，不要自己猜
- 不要試圖隱瞞或繞道，被抓到後果更嚴重
有疑問？告訴我們你的情況，我們幫你確認！